Wij presenteren een gemengde frequentie herhaalde verkopen model voor commercieel vastgoed, waarbij rekening wordt gehouden met veranderingen in de netto bedrijfsopbrengsten tussen de aankoop- en verkoopdatum van het vastgoed. Daarbij relateren wij maandelijkse index rendementen van private markten aan vertragingen, tot 1 jaar, van dagelijkse publieke (REIT) indexrendementen.

Het onderliggende dagelijkse model stelt ons in staat de maandelijkse private indexrendementen op dagelijkse basis te interpoleren, en de toekomstige private indexrendementen te voorspellen. Het gemengde frequentie herhaalde verkopen model vergemakkelijkt de dagelijkse taxatie van portefeuilles van commercieel vastgoed. Wij passen het model toe op verkoopprijzen (alle vastgoedtypes, en alleen appartementen) in de periode januari 2006-juli 2020. Wij stellen vast dat het gemengde frequentie herhaalde verkopen model de één maand voorspellingsfouten en de indexherzieningen vermindert, vergeleken met een benchmarkmodel zonder dagelijkse publieke rendementen.

Download whitepaper (abonnement vereist)

Auteurs:

  • Alex M. van de Minne, Research Scientist MIT Center for Real Estate
  • Marc K. Francke, University of Amsterdam - Faculty of Economics and Business and Ortec Finance

Vragen?

Neem gerust contact met Marc Francke op als je vragen hebt over de paper.

Gerelateerde insights

X