Voor lange-termijn beleggers is het gebruikelijk om een investeringsstrategie op lange termijn te ontwerpen, die gericht is op het genereren van rendement om hun doelstellingen (bijvoorbeeld langdurige uitkeringen) te bereiken. Iedere belegger weet echter dat veel kan gebeuren tussen nu en de lange termijn.
Een goed voorbeeld is het huidige klimaat van lage rendementen, de mogelijke terugkeer naar hogere rentestanden en de gevolgen die dit op aandelenrendementen kan hebben. De definitie van een strategisch risicobudget stelt ons in staat om op te treden bij dergelijke marktomstandigheden, op een gecontroleerde manier en zonder schending van de lange-termijn investeringsstrategie. Het vergemakkelijkt de Dynamische Asset allocatie (DAA) voor top-down risico on / risk off besluiten naast de langetermijnstrategie. De belangrijkste vraag die natuurlijk rijst, is welk signaal op te nemen bij het maken van deze risico on / risico off besluiten.
Onderzoek toont aan dat de OFS risico en rendement projecties gunstig zijn in dit DAA-proces. In de eerste plaats ter ondersteuning van het DAA-besluit om extra rendement te genereren. Ten tweede om te beoordelen of de DAA verenigbaar is met de strategische risicobegroting, op basis van een consistente methodologie.
Dit artikel presenteert de resultaten van een back-test (1999-2017), die een duidelijke meerwaarde toont van OFS voor jaarlijkse DAA-besluiten voor het genereren van overmatig rendement, in vergelijking tot een eenvoudige statische Strategische Asset Allocatie (SAA).
Download ons white paper (alleen beschikbaar in het Engels) voor meer informatie.
Gerelateerde insights
-
22 april 2024Quickscan KeuzebegeleidingAdequate keuzebegeleiding voorkomt teleurstelling bij de deelnemer. Deze quickscan geeft suggesties voor mogelijke verbeterpunten.
-
17 april 2024Spreidingsperiode bij toepassing standaardmethodePensioentransitieplannen worden in rap tempo gepubliceerd, met verschillende invaarkeuzes en spreidingsperiodes.
-
16 april 2024Haalbaarheidstoets-perikelen: De impact van nieuwe scenario’s op pensioenfondsen in transitieDe gevolgen van de vrijstelling voor de jaarlijkse haalbaarheidstoets en de impact van de nieuwe scenarioset van DNB brengen de nodige perikelen met zich mee.
-
11 april 2024Keuzebegeleiding deelnemers pensioenfondsen: het kan efficiënt en makkelijk!Sinds 1 juli 2023 vereist de nieuwe norm 'keuzebegeleiding' van de 'Wet toekomst pensioenen' dat pensioenfondsen meer inspanningen leveren om deelnemers te begeleiden. Dit brengt uitdagingen met zich mee voor fondsen, vooral in relatie tot het verbod op breder financieel advies.
-
25 maart 2024Transitie Wtp: Niet allemaal tegelijk aub!Nederland bereidt zich voor op de grootste pensioentransitie ooit. Dit leidt tot verschuivingen in beleggingsportefeuilles en mogelijke verstoringen in marktliquiditeit.
-
11 maart 2024Ga voor positieve insteek rond pensioenkeuzesKeuzebegeleiding is een hoofdpijndossier voor menig pensioenfonds en pensioenuitvoerder. Niet nodig, want de technologie is er en de tools zijn er. Het wiel is al uitgevonden.
-
29 februari 2024Keuze(begeleidings)stressIn de Wet toekomst pensioenen is vastgelegd dat pensioenuitvoerders verplicht zijn om hun deelnemers te begeleiden bij de keuzes binnen de pensioenregeling. Dit zien velen echter niet zitten.
-
19 februari 2024Klanttevredenheidsonderzoek 2023 laat weer uitstekende scores zienWe zijn verheugd dat onze klanten voor het zesde opeenvolgende jaar erg tevreden zijn met onze producten en diensten.
-
30 januari 2024Ortec Finance Webinar Reeks Nederlandse Pensioenfondsen in transitie
Ortec Finance organiseert een reeks webinars “Nederlandse pensioenfondsen in transitie” waarbij verschillende Wtp-gerelateerde onderwerpen aan bod komen.