Dit artikel presenteert een model-agnostische methode voor het produceren van vastgoedprijsindexcijfers. De motivatie hiervoor is om niet-lineaire en niet-parametrische modellen, zoals Machine Learning (ML), op te nemen in de verzameling van algoritmen om prijsindexcijfers te berekenen.
De belangrijkste innovatie is het gebruik van individuele out-of-time voorspellingsfouten om prijsveranderingen te meten. De in deze studie gebruikte gegevens bestaan uit 29.998 commerciële vastgoedtransacties in New York, in de periode 2000-2019. De resultaten geven aan dat de voorspellingsnauwkeurigheid hoger is voor de ML-modellen in vergelijking met lineaire modellen. Aan de andere kant zijn ML-algoritmen meer afhankelijk van de gegevens die worden gebruikt voor de kalibratie; ze produceren minder stabiele resultaten wanneer ze worden toegepast op kleine steekproeven en kunnen bias vertonen. Daarom moeten maatregelen worden genomen om de bias te verminderen, rekening houdend met de bias- en variantie trade-off.
Download whitepaper (in het Engels)
Auteurs:
- Felipe D. Calainho, PhD kandidaat, University of Amsterdam Business School
- Alex M. van de Minne, Research Scientist MIT Center for Real Estate
- Marc K. Francke, University of Amsterdam - Faculty of Economics and Business and Ortec Finance
Vragen?
Neem gerust contact met Marc Francke op als je vragen hebt over de paper.Contact
Marc Francke
Head of Real Estate ResearchGerelateerde insights
-
26 september 2023Seminar Vastgoedsturing 2023: Samenwerken voor een groenere en beter betaalbare toekomstHet Ortec Finance Seminar Vastgoedsturing gaat in 2023 over samenwerken voor een groenere en beter betaalbare toekomst.
-
14 september 2023Alvast aan de slag voor 2024 met vernieuwde Jaarcyclus ChecklistDe jaarcyclus checklist voor woningcorporaties is een handig overzicht waarmee je een integrale jaarcyclus opstelt of een update kunt doen van je bestaande jaarcyclus (of P&C cyclus).
-
05 september 2023Best-practice strategische scenario’s
In dit artikel laten we zien welke strategische scenario’s door woningcorporaties veel worden gebruikt voor vastgoedsturing in Ortec Finance SAM.
-
23 augustus 2023Veelgestelde vragen over de doorrekening van de NPALees alles over de uitgangspunten die aan de geactualiseerde doorrekeningen van de financiële haalbaarheid van de Nationale Prestatieafspraken ten grondslag liggen.
-
22 augustus 2023Webinar: Zo kom je tot een actueel investeringsstatuutOp dinsdag 26 september 2023 organiseren AKD en Ortec Finance een webinar over het investeringsstatuut voor woningcorporaties.
-
15 augustus 2023CorporatiePlein 2023: Corporaties helpen bij het maken van de juiste investeringsafwegingenCorporatiemedia sprak met onze Business Developer Woningcorporaties Pieter Postma over het aankomende CorporatiePlein 2023 en de uitdaging van woningcorporaties op gebied van verduurzaming en investeringen in nieuwbouw.
-
14 augustus 2023Publicatie Leidraad Aw Economische Parameters dPi 2023 en Ortec Finance Scenarioset Q3In dit artikel bespreken we de Leidraad voor de dPi 2023, onze eigen OFS Q3 economie en de belangrijkste verschillen tussen deze verwachtingen en het vorige kwartaal.
-
01 augustus 2023Samen met SMART Real Estate maken we investeringsanalyses SIMpelSamen met SMART Real Estate hebben we de handen ineengeslagen en wordt er momenteel gewerkt aan een nieuwe investeringsanalyse applicatie met de naam Ortec Finance SIM.
-
24 juli 2023Een stijging van de beleidswaarde, dankzij de afschaffing van de verhuurderheffingHeb je onze uiteenzetting over de beleidswaarde 2022 tijdens de afgelopen Marktpresentatie Vastgoedwaarderingen nog niet geheel kunnen verwerken? Dan kun je het verhaal in dit artikel teruglezen en rustig tot je nemen. Dit artikel verschaft vergelijkingsmateriaal en geeft je meer gevoel bij de ontwikkeling van de beleidswaarde.